فارکس به عنوان یکی از بزرگ‌ترین و پرنوسان‌ترین بازارهای مالی جهان، نیازمند دانش عمیق درباره مفاهیم پایه‌ای مدیریت سرمایه است. یکی از اساسی‌ترین مفاهیمی که هر معامله‌گر باید آن را درک کند، بالانس و مارجین در فارکس است. این دو مفهوم به‌طور مستقیم بر میزان ریسک، سود و ضرر معاملات تأثیر دارند. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار بدون شناخت کافی از این مفاهیم وارد بازار می‌شوند و در نهایت دچار کال مارجین شده و سرمایه خود را از دست می‌دهند. درک درست بالانس و مارجین در فارکس به معامله‌گران کمک می‌کند که سرمایه خود را به‌طور بهینه مدیریت کرده و با انتخاب استراتژی‌های مناسب، از ضررهای سنگین جلوگیری کنند. در این مقاله، به طور جامع و کامل، همه ابعاد این مفاهیم را بررسی خواهیم کرد تا هیچ ابهامی در ذهن شما باقی نماند.
بالانس در فارکس چیست؟
بالانس (Balance) در حساب معاملاتی فارکس به مقدار کل موجودی حساب، بدون در نظر گرفتن معاملات باز گفته می‌شود. زمانی که شما معامله‌ای باز ندارید، مقدار بالانس دقیقاً برابر با مقدار اکوئیتی (Equity) خواهد بود. اما به‌محض اینکه وارد یک معامله شوید، این مقدار تغییر می‌کند و در صورت سود یا ضرر، بالانس شما به‌طور مستقیم تحت تأثیر قرار نمی‌گیرد، بلکه این تأثیر در اکوئیتی و مارجین آزاد مشاهده می‌شود.
فرض کنید ۱۰۰۰ دلار به حساب معاملاتی خود واریز کرده‌اید. اگر هیچ معامله‌ای انجام نداده باشید، بالانس شما ۱۰۰۰ دلار خواهد بود. اما اگر یک معامله با اهرم (Leverage) باز کنید، مقدار مارجین اشغال‌شده و تغییرات اکوئیتی، تأثیرگذار خواهد بود. اینجاست که مفهوم مارجین در فارکس اهمیت پیدا می‌کند.
مارجین در فارکس چیست؟
مارجین (Margin) به مقدار سرمایه‌ای گفته می‌شود که برای باز کردن یک معامله در حساب شما قفل می‌شود. در واقع، کارگزاری فارکس مقداری از سرمایه شما را به عنوان وثیقه نگه می‌دارد تا اطمینان حاصل کند که توانایی پوشش ضررهای احتمالی را دارید. این میزان مارجین بستگی به اهرم معاملاتی (Leverage) دارد.
به عنوان مثال، فرض کنید شما یک حساب با اهرم ۱:۱۰۰ دارید. این بدان معناست که برای هر ۱ دلار سرمایه خود، می‌توانید ۱۰۰ دلار معامله کنید. اگر بخواهید یک معامله ۱۰,۰۰۰ دلاری انجام دهید، مقدار مارجین مورد نیاز شما ۱۰۰ دلار خواهد بود.
مارجین به چند نوع تقسیم می‌شود:
- مارجین مورد نیاز (Required Margin): مقدار پولی که برای باز کردن یک معامله قفل می‌شود.
- مارجین استفاده‌شده (Used Margin): مجموع مارجینی که برای همه معاملات باز شما استفاده شده است.
- مارجین آزاد (Free Margin): مقدار باقی‌مانده از موجودی که می‌توان از آن برای باز کردن معاملات جدید استفاده کرد.
تفاوت بین بالانس، اکوئیتی و مارجین در فارکس
بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار این سه مفهوم را اشتباه می‌گیرند، درحالی‌که تفاوت‌های مهمی بین آن‌ها وجود دارد.
- بالانس همان مقدار اولیه‌ای است که در حساب شما وجود دارد و تا زمانی که معامله‌ای بسته نشود، تغییر نمی‌کند.
- اکوئیتی (Equity) نشان‌دهنده مقدار واقعی سرمایه شماست که شامل بالانس و سود/ضرر شناور از معاملات باز است. اکوئیتی برابر است با بالانس + سود/ضرر معاملات باز.
- مارجین بخشی از سرمایه شما است که برای معاملات استفاده می‌شود و بسته به میزان اهرم، مقدار متفاوتی دارد.
اگر اکوئیتی شما به زیر مقدار مارجین استفاده‌شده برسد، حساب شما در معرض کال مارجین قرار می‌گیرد که یکی از بدترین سناریوها برای هر معامله‌گر است.
بالانس و مارجین در فارکس
مارجین کال (Margin Call) چیست و چگونه از آن جلوگیری کنیم؟
کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که میزان اکوئیتی شما به کمتر از حداقل مارجین مورد نیاز برسد. در این حالت، بروکر از شما می‌خواهد که موجودی حساب خود را افزایش دهید، در غیر این صورت، برخی از معاملات شما به‌صورت خودکار بسته خواهند شد.
راه‌های جلوگیری از کال مارجین:
✔ استفاده از اهرم مناسب: اهرم بالا اگرچه جذاب است، اما می‌تواند باعث کال مارجین سریع‌تر شود. همیشه از اهرم‌های معقول استفاده کنید.
✔ مدیریت سرمایه: هیچ‌وقت تمام سرمایه خود را در یک معامله درگیر نکنید. همیشه حد ضرر مشخصی داشته باشید.
✔ پیگیری مارجین آزاد: اگر مارجین آزاد شما کم باشد، احتمال کال مارجین بالا می‌رود.
اهرم (Leverage) و تأثیر آن بر مارجین
اهرم به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با سرمایه‌ای کمتر، معاملاتی با حجم بیشتر انجام دهند. اگرچه اهرم می‌تواند سودآوری را افزایش دهد، اما به همان میزان ریسک را هم بالا می‌برد.
مثلاً اگر حساب شما ۱۰۰۰ دلار باشد و از اهرم ۱:۱۰۰ استفاده کنید، می‌توانید تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار معامله کنید. اما اگر قیمت‌ها برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کنند، زیان شما هم به همان نسبت افزایش خواهد یافت.
بنابراین، هرچقدر اهرم بالاتر باشد، میزان مارجین کمتری نیاز است، اما ریسک کال مارجین بیشتر خواهد شد. توصیه می‌شود که معامله‌گران مبتدی از اهرم‌های پایین‌تر (مثلاً ۱:۱۰ یا ۱:۲۰) استفاده کنند.
نقش مارجین در محاسبه میزان ریسک و استراتژی‌های معاملاتی
بالانس و مارجین در فارکس نقش مهمی در تعیین استراتژی‌های معاملاتی دارند. اگر معامله‌گری بدون برنامه و مدیریت مارجین وارد بازار شود، احتمال از دست دادن سرمایه بسیار بالا خواهد بود. همیشه باید میزان مارجین مورد نیاز و تأثیر معاملات بر بالانس را بررسی کنید.
یکی از روش‌های کاهش ریسک، تعیین حد ضرر (Stop Loss) است. این ابزار کمک می‌کند که در صورت حرکت نامطلوب قیمت، زیان شما محدود شود. همچنین، تعیین حجم معاملات براساس مقدار بالانس و مارجین آزاد، از تصمیم‌گیری‌های هیجانی جلوگیری خواهد کرد.
جمع‌بندی و توصیه‌های نهایی برای معامله‌گران فارکس
درک بالانس و مارجین در فارکس برای هر معامله‌گر حیاتی است. بسیاری از افرادی که بدون شناخت این مفاهیم وارد بازار می‌شوند، در نهایت دچار ضررهای سنگین شده و حساب خود را از دست می‌دهند. مدیریت سرمایه، استفاده از اهرم منطقی و رعایت حد ضرر، سه عامل کلیدی برای موفقیت در فارکس هستند.
✅ همیشه قبل از ورود به معاملات، مقدار مارجین مورد نیاز را بررسی کنید.
✅ اهرم‌های بالا وسوسه‌انگیز هستند، اما می‌توانند شما را به‌سرعت کال مارجین کنند.
✅ هرگز بیشتر از توان خود معامله نکنید و به مدیریت سرمایه پایبند باشید.
با رعایت این نکات، می‌توانید ریسک معاملات خود را کاهش داده و در بازار فارکس، معامله‌گری حرفه‌ای و موفق شوید.
بهترین بروکر مرجع جامع و معتبری است که به شما کمک می‌کند تا با بهترین گزینه‌های موجود در دنیای فارکس، ارزهای دیجیتال و بروکرها آشنا شوید. ما با ارائه بررسی‌های دقیق، مقالات آموزشی و اطلاعات به‌روز، شما را در مسیر موفقیت مالی و سرمایه‌گذاری آگاهانه همراهی می‌کنیم. اگر به دنبال انتخاب بهترین بروکرها و کسب اطلاعات کاربردی از بازارهای مالی هستید، “بهترین بروکر” نقطه شروع مناسبی برای شماست.
مطالب مرتبط: